Американские банки прогнозируют массовые просрочки по кредиткам
|
Кризис докатился и до кредитных карт. Блеск серебряных, золотых и платиновых кредитных карт несколько померк. За последние несколько лет банки, выпускающие кредитные карты, агрессивно привлекали клиентов преимуществами и щедрыми кредитными линиями.
Теперь такая привилегированная стратегия сказывается на банках не лучшим образом: все чаще появляются признаки того, что некоторые из этих клиентов не могут оплачивать счета.
Эти новости пополнили серию неудач американских финансовых организаций, которые пытаются справиться с потоком кредитных проблем после нескольких лет стабильных доходов. Банки потеряли миллиарды долларов от неудачных инвестиций в ипотеку и подобные мероприятия. При этом в связи с ослаблением экономики невозвраты по коммерческим и промышленным займам также могут увеличиться в течение года.
Инвесторы и аналитики провели тщательный анализ проблем в кредитно-карточной сфере на прошлой неделе, когда два крупнейших банка-эмитента пластика, Citigroup Inc. и J.P. Morgan Chase & Co., опубликовали данные о показателях за четвертый квартал, включающие миллиардные списания на покрытие растущих убытков в секторе кредитных карт и потребительского кредитования.
На этой неделе также ожидаются результаты Bank of America Corp., купившего несколько лет назад MBNA Corp.
Доходы банков в последние годы чрезвычайно возросли благодаря рекордно низкому уровню просрочек по кредитным картам и списаний. С замедлением экономики этот уровень должен был вырасти. Беспокойство стало нарастать в последние дни, когда представители American Express Co. (AmEx) сообщили о неожиданном и широко распространенном объеме невыплат в декабре.
Хотя представители Capital One Financial Corp. также предупреждали об увеличении объема проблемных займов, ситуация с AmEx рассматривается как худший из вариантов развития событий в индустрии, так как AmEx высоко ценится за кредитоспособность клиентской базы и мощные инструменты управления рисками.
«Это не беда American Express Co., это проблема всей индустрии. Мы наблюдаем воздействие внешних эффектов ипотечного рынка и ослабления экономики на кредитные карты», – признает Кристофер Брендлер (Christopher Brendler), аналитик Stifel Nicolaus.
Замедление роста кредитно-карточной сферы в последние несколько лет заставили банки обратиться к клиентам высшего сорта. Первоклассные карты – предлагающие такие несомненные прелести, как услуги консьержа и возможность попасть на популярные тусовки, – способствовали росту доходов банков в лучше времена, так как по этим картам взимаются более высокие комиссии с клиентов, а также с продавцов, выплачивающих банкам процент с каждой транзакции.
В последние месяцы банки сократили объем таких промо-предложений для менее привлекательных клиентов. К примеру, нулевой процент при переносе задолженности они возмещают путем увеличения комиссий и сокращения временных рамок, связанных с ними.
В то же время они атакуют почтовые ящики лучших клиентов, предлагая им еще более щедрые кредитные линии и низкие процентные ставки.
Аналитики индустрии считают, что эмитенты вскоре начнут сворачивать и такие предложения. Банки могут сокращать кредитные линии для проблемных заемщиков и предпринимать другие действия, которые производятся с попавшими в замкнутый круг ипотечными заемщиками.
Увеличение невыплат и списаний, вероятнее всего, скажется на доходах банков, когда они окажутся под давлением. Убытки Bank of America в кредитно-карточном секторе могут достичь 6% в 2008 году по сравнению с 4,9% в третьем квартале, что представляет собой относительный прирост расхода в размере $500 млн., или 12% на акцию, по мнению аналитика Goldman Sachs Лори Апельбаум (Lori Appelbaum).
Публикация результатов банка ожидается в четверг.
Банки могут оказаться под еще большим давлением в сфере кредитно-карточного бизнеса в конце этого года, особенно если декабрьский рост безработицы является первым признаком тенденции. В декабре прошлого года уровень безработицы вырос с 4,7% до 5%.
«Чем выше уровень безработицы, тем больше сфер потенциальных убытков для банков», – заявляет Джон Августин (John Augustine), старший инвестиционный стратег в частном банке Fifth Third Bancorp. Он считает, что шесть месяцев роста безработицы скажутся на банках в виде еще больших потерь, то есть теперешние результаты пока еще не являются отражением реального состояния экономики.
Ужесточение условий кредитования в США приведет к рецессии
Кризис, разразившийся на кредитных рынках в августе 2007 г., нанес непоправимый урон западным финансовым институтам и создал угрозу обрушения мировой финансовой системы.
Американские банки до сих пор пытаются преодолеть негативные последствия летнего кризиса subprime.
На фоне гигантских потерь крупнейшие банки США ужесточили условия кредитования, соответственно, компаниям и физическим лицам стало намного труднее и дороже получить кредит. Однако экономисты опасаются, что снижение количества выданных кредитов в конечном итоге приведет к дальнейшему ухудшению экономической ситуации в стране, и даже Федеральная резервная система (ФРС) США не сможет спасти положение.
“Это замкнутый круг. Банки ужесточают условия кредитования, соответственно, становится сложнее получить кредит, что крайне негативно сказывается на экономике, – отмечает глава консультационной компании Soifer Consulting Рэй Сойфер. – Конечно, действия ФРС возымеют свой эффект, но понижение учетной ставки не улучшит состояния кредитных рынков”. Так, по последним экономическим данным, объем делового и потребительского кредитования значительно снизился в декабре прошлого года, особенно по сравнению с ноябрем 2007 г., передает Reuters.
По примерным подсчетам экономистов Deutsche Bank, потери от августовского кредитного кризиса могут составить около 300-400 млрд. долларов. “Конечно, мы пока придерживаемся более оптимистичной точки зрения относительно дальнейшего будущего американской экономики, чем некоторые аналитики. Но все равно ужесточение кредитных условий не лучшим образом сказывается на объемах кредитования из-за растущих ставок”, – сообщается в отчете банка.
Правда, большинство экспертов отмечают, что в конечном итоге ужесточение условий кредитования может крайне негативно сказаться на экономике США. Дело в том, что на долю потребительских расходов приходится около трети американской экономики. А при сокращении объемов выданных кредитов будут снижаться и расходы американцев, что в конечном итоге может привести к рецессии крупнейшей в мире экономики.
 |
